Theo phân tích của ông Thạch, cổ phiếu HT1 là một trong những cổ phiếu được lựa chọn trong tháng 6, do nhu cầu lớn về hạ tầng trong giai đoạn 2014-2020 theo quy hoạch của Chính phủ. Sản lượng xi măng tiêu thụ trong quý 1 không tăng trưởng so với cùng kỳ do kỳ nghĩ Lễ dài nhưng bắt đầu từ tháng 4, doanh số xi măng tiêu thụ đạt 5,4 triệu tấn, tăng 13% cùng kỳ và 28% so với tháng trước.

HT1 là công ty dẫn đầu thị phần xi măng tại Việt Nam, trong quý 1 HT1 đạt 1.600 tỷ doanh thu ( +1,5%) và lợi nhuận 250 tỷ so với chỉ 2 tỷ trong quý 1.2014 do đóng góp của sản lượng tiêu thụ xi măng tăng 13% và lợi nhuận từ tỷ giá 183 tỷ so với khoản lỗ 110 tỷ trong quý 1.2014.

Dự báo trong năm 2015, HT1 sẽ đạt doanh thu tăng trưởng 11% và lợi nhuận 631 tỷ ( + 60% năm trước), đem lại thu nhập trên mỗi cổ phiếu 1.549đ. Nếu không tính ảnh hưởng của lợi nhuận/ lỗ tỷ giá trong 2014, thì lợi nhuận trước thuế tăng đến 84% ( trong năm 2014, HT1 có lợi nhuận 264 tỷ và có khoảng lỗ tỷ giá 211 tỷ, làm cho tổng lợi nhuận giảm còn 53 tỷ). Kinh doanh của HT1 đã cải thiện rõ qua các sự kiện sau: (i) nhà máy xi măng tại Bình Phước đã hoạt động lại bình thường, (ii) Xi măng tiêu thụ dự báo tăng 14% nhờ nhu cầu nhà ở và hạ tầng, (iii) Doanh số bán clinker giảm 78%, (iv) giá bán xi măng tăng nhẹ 2%, (v) Giá điện tăng 9,5% và (vi) 108 tỷ lợi thế thương mại ghi nhận trong năm 2015 sẽ làm cho chi phí tài chính năm 2015 tăng 38% lên 227 tỷ.

HT1 đang có định giá trung bình theo 3 phương pháp DCF, EV.EBITDA và PE có giá mục tiêu tại 26.000đ/cp - ông Thạch dự báo.